Валюты и валютные пары – как объекты торговой операции

Валюты и валютные пары. Валютный коридор

План:

1. Валюты и валютные пары. Валютный коридор
2. Вес валют
3. Волатильность валютных пар
4. Корреляция валютной пары
5. Итоги. Дополнение к валютным парам

Товаром и платежным средством на рынке FOREX являются валюты. Для обозначения валюты принят стандартный трехсимвольный код, где первые две буквы обозначают страну, а последняя буква, как правило, валюту этой страны. При покупке одной валюты трейдер всегда продает другую. Первая валюта в паре называется базовой, а вторая — котируемой.

Валюты являются на рынке товаром и одновременно используются для выражения их стоимости. Стоимость одной валюты, выраженная в единицах другой валюты и называют валютным курсом. Вместе эти валюты называются валютными парами. Например, если курс валютной пары EUR/USD составляет 1,3576, то это значит, что стоимость 1 EUR составляет 1,3576 USD.

1

На первом месте всегда стоит базовая валюта, которая выражает единицу товара (в примере выше – евро – это товар). А валюта стоящая на втором месте, называемая котируемой валютой, – это как раз та величина, которая выражает стоимость первой валюты (в том же примере – доллары США – это единица измерения стоимости евро). Самыми популярными валютными парами являются те пары, где в паре присутствует доллар.

Например:

EUR/USD – евро к американскому доллару;
GBP/USD – британский фунт к американскому доллару;
USD/JPY – американский доллар к японской иене;
USD/CHF – американский доллар к швейцарскому франку.

В тех валютных парах в которых не участвует американский доллар, называют кросс-парами, кросс-курсами или проще – кроссами.

Также существуют и так называемые экзотические пары. Экзотичные пары – это комбинация одной основной валюты и другой валютой, которая не является основной. Основная валюта обычно составляет пару с валютой одной из стран с развивающейся экономикой (Бразилия, Мексика, Индия или ЮАР) или с валютой небольших стран с умеренно развитой экономикой (Чехия, Норвегия).

Эти пары не так часто торгуются, как основные или кросс пары, поэтому брокеры могут устанавливать более высокие спрэды.

Полный список валютных пар, по которым компания Forex Ltd предоставляет сервис проведения торговых операций на рынке FOREX вы можете увидеть на рисунке ниже:

2

3
Вот такую картину вы можете наблюдать на сайте http://www.vestifinance.ru/markets/currencies

Значение чисел постоянно меняется.

Одним из методов контроля Центрального банка за курсом национальной валюты, заключающийся в определении верхнего и нижнего пределов изменения курса и публичном обещании удерживать обменный курс в названных пределах путем проведения валютных интервенций является валютный коридор.

Валютный коридор позволяет Центробанку более эффективно использовать свои резервы для удержания курса, с одной стороны, и создает более предсказуемую ситуацию для других участников рынка, банков, импортеров и экспортеров, с другой.

В России валютный коридор был впервые введен 8 июля 1995 года и действовал до 1 октября того же года. Параметры были определены от минус 5,7% до плюс 7,5% от официального курса на 5 июля 1995 года. С 1 января по 1 июля 2006 года действовал так называемый наклонный валютный коридор, в основе которого была привязка к курсу доллара США с учетом текущей инфляции. А с конца 2008 года в связи с кризисом ликвидности был введен бивалютнй коридор, то есть курс рубля привязывался по отношению не только к доллару США, но и к евро, причем доллар и евровалюта брались в определенных пропорциях.

Банку России удалось выполнить взятые на себя обязательства: границы коридора не нарушались (за исключением кризиса 1998 года) – благодаря интервенциям. В результате курс рубля в течение всего периода политики валютных коридоров оставался для участников валютного рынка предсказуемым, что позволяло им планировать свой бизнес.

2. Вес валют

В связи с нестабильностью курсов отдельных валют ввели такое понятие как валютная корзина. Валютная корзина — условный набор валют с целью установления курса национальной валюты по отношению к другим валютам либо с целью создания международной расчётной денежной единицы, учитывающей динамику изменения курсов всех валют, входящих в корзину. Принцип валютной корзины используется также в расчётах по международному контракту или в рамках кредитных отношений для того, чтобы элиминировать влияние валютных рисков. Она позволяет более обоснованно учитывать влияние изменений общеэкономических условий обмена, покупательную способность валют. Бывает бивалютной, то есть содержащей набор двух валют, и мультивалютной, содержащей несколько валют.

Количество валюты, входящей в корзину валют, определяется удельным весом каждой валюты. Сумма удельных весов всех валют, входящих в корзину, равна единице или 100 %. Удельный вес каждой валюты, входящей в корзину валют, определяется по выбранному экономическому критерию. Часто таким критерием является доля экономики страны в совокупном валовом продукте всех стран, валюта которых задействована в валютной корзине. Другим критерием может быть доля валюты страны, используемой в международных расчётах или во внешнеторговом обороте.

Поскольку доля той или иной страны в мировой экономике и во внешнеторговом обороте меняется, то валютная корзина периодически уточняется с учётом сдвигов во внешнеэкономических связях страны и изменений в сфере валютно-кредитных отношений.

4

3. Волатильность валютных пар

Волатильность — это средний диапазон движения цены от минимальных значений к максимальным за определенный период времени.

Наибольшую активность рынок проявляет во время так называемых пересечений торговых сессий, в это время работают сразу несколько площадок, увеличиваются объемы торгов и количество участников. Азиатская сессия на два часа заходит на Европейскую с 10:00 до 12:00 по Москве, а европейская пересекается с Американской с 16:00 до 18:00 именно в этот период наблюдается увеличение волатильности по многим валютным парам.

Для большей наглядности вы можете оценить, насколько зависит движение курса по той или иной валютной паре от времени торговли и торговой сессии в приведенной ниже таблице. В ней приведены усредненные значения, так как в один день курс может пройти и 300 пунктов, а в другой колебаться в районе 20 пт.Пункт является единицей изменения котировки на рынке Форекс. Еще пункт называют пипс. Пипсовать — значит торговать закрывая в прибыли всего по несколько пунктов. На самом деле пипс это английское pips, то есть пункт.

5

Теперь проанализируем ситуацию более подробно, в зависимости от времени торговли.

1. Азиатская торговая сессия – (утренняя торговля с 4:00 до 12:00 MSK) если вы ранняя пташка и привыкли вставать с 4 утра, то ваша торговля будет проходить именно на этой сессии.

Самыми волатильными валютами в это время являются — GBP/JPY – 112 пунктов, GBP/CHF — 96 пунктов, USD/JPY – 78 пт. и конечно же EUR/ JPY – 75 пт. Бывают резкие движения цены и по другим валютным парам, в состав которых входит японская йена, в основном они связаны с изменение курса йены. Так как важные финансовые новости из других стран в это время практически не поступают.

2. Европейская торговая сессия – (с 10:00 до 19:00) самое удачное время торговли, так как именно в это время происходит масса политических и финансовых событий, активно влияющих на валютный курс. Поэтому на этой сессии и отмечается самая высокая волатильность рынка.

Господствуют тут такие пары — GBP/CHF – 150, GBP/JPY – 145, USD/CHF – 117, GBP/USD – 112. Превышение волатильности происходит из-за изменения курса евро или других европейских валют, причиной этому служат новости из Евросоюза или других европейских стран.

3. Американская торговая сессия (с 17:00 до 2:00) проходит в вечернее и ночное время, отличная возможность поторговать после основной работы. Так же отличается высоким диапазоном движения некоторых валютных пар — GBP/CHF – 129 пт., GBP/JPY -119 пт., USD/CHF – 107 пт., При выходе важных финансовых новостей, влияющих на курс доллара США, увеличивается волатильность всех валютных пар, в состав которых он входит и которые не имеют от него прямой зависимости.

Если вы захотите узнать волатильность валютных пар, то в терминале Meta Trader4 есть два индикатора, которые могут помочь определить волатильность любой валютной пары. Это — индикатор ATR (Average True Range) индикатор Heiken Ashi.

Индикатор ATR — покажет волатильность пар на истории и в текущее время, а индикатор Heiken Ashi — уточнит, как двигалась цена на определенной свече и покажет усредненное значение. Для понимания общей картины, используются совместно.

Но новичка стоит вначале использовать другой, более понятный индикатор — ForexProfitSupreme Meter. Он показывает не только волатильность валютных пар, но и направление тренда и его силу и наиболее торгующиеся валюты в данный момент.

6

4. Корреляция валютной пары

Корреляция валюты происходит, когда цена двух или более валютных пар изменяется в тесной связи друг с другом. Существуют два вида корреляции валют.

1. Положительная корреляция – это изменение цены двух валютных пар в одинаковом направлении: если стоимость одной растет, растет и стоимость другой.

2. Отрицательная корреляция. То есть стоимость двух валют изменяется в противоположных направлениях – если одна валюта растет, другая будет падать.

Валютные пары составлены из двух различных валют, и их стоимость рассчитывается в виде отношения одной к другой. Каждая валюта принадлежит экономике, которая может влиять на спрос и предложение на нее. Если стоимость одной валюты увеличивается (или уменьшается), она растет (или падает) в цене относительно всех остальных валют, а не только против конкретной. Например, если евро растет в цене против доллара США, велика вероятность, что он также вырастет в цене против всех остальных валютных пар, а не только против доллара. Вышесказанное означает, что валютные пары не могут торговаться изолированно.

Из этого не стоит делать вывод, что стоимость валюты изменится на такую же величину против всех остальных валютных пар. Например, если евро растет против доллара США на 100 пунктов, нельзя сказать, что повышение против австралийского доллара также составит 100 пунктов. Однако стоимость против австралийского доллара, скорее всего, вырастет на определенный процент.

К тому же корреляция валют может привести к увеличению риска при торговле двумя или более сильно коррелированными парами. А также к взаимоисключающим сделкам. Корреляцию измеряют в диапазоне между +1 (идеальная положительная корреляция) и -1 (идеальная отрицательная корреляция). 0 считается полным отсутствием корреляции.

Тем самым вы можете подтверждать ваши сделки или анализ, рассматривая одни и те же изменения в положительно коррелированных валютных парах, за которыми вы наблюдаете. Или использовать эти знания для избегания ложных пробоев.

5. Итоги. Дополнение к валютным парам

Итак, подведем итоги. Из этой статьи мы узнали, что:

1). Платежным средством и товаром на Форекс являются валюты.

2). Приобретают всегда две пары валют, называющимися валютными парами. Первая валюта — товар, а вторая выражение ее стоимости. Покупая одну из валют, вы тем самым продаете другую.

3). Бывают следующие валютные пары:

— Прямой котировки;
— Обратной котировки;
— Кроссы;
— Экзотический валютные пары.

4). Торговать отдельно друг от друга валютные пары не могут, так как рост цены одной из валют непременно означает ее рост на конкретную величину против других валют, а не только против этой.

5). Валютный рынок находится в постоянном движении, который называется волатильностью. При выборе торговой стратегии следует учитывать изменение цены за определенный отрезок времени.

6). Если между валютными парами существует коррекция, наблюдение за одной из пар подскажет вам поведение другой. Важно понимать эту связь, так как коррекция влияет на риск, которому вы подвергаете свой торговый счет.

Видео:

_________________

Жми кнопки соц-сетей!

_________________

Похожие статьи:
  1. Текущая торговая ситуация (9 сентября 2014 года)
  2. Вероятен отскок вверх не евро (Анализ от 26.08.2014)!
  3. Прогноз от 18 августа 2014 года.
  4. Сделка 28 октября 2013 года

Добавить комментарий