Томас Демарк. Биография

План:

— Томас Демарк. Биография
— Индикатор Демарка
— Технический анализ разработанный Демарком
— Заключение

Томас Демарк – знаменитый трейдер и консультант, на счету которого десятки разработанных им технических индикаторов. На протяжении долгих лет Томас Демарк остается одним из самых авторитетных консультантов в финансовом мире.

Том Демарк родился в 1947 году. Юные годы Томаса были целиком посвящены учебе, и первое знакомство с миром финансов состоялось в 1972 году. К тому времени Томас окончил аспирантуру по специальностям: бизнес и юриспруденция. Первое рабочее место Демарка – должность аналитика в компании National Investment Service. Компания занималась пенсионными активами и инвестированием в ценные бумаги и акции.

Томас вспоминает о своих обязанностях аналитика, как о должности профессионального мальчика на побегушках. Он стоял ниже всех в компании, но умение хорошо выбирать время для операций помогло ему очень быстро взлететь к вершинам.

В 1973 и 1974 годах, благодаря Демарку, фирме удалось избежать краха, постигшего многих вследствие обвала фондового рынка. В 1978 году Томас Демарк открывает консалтинговое подразделение внутри родной компании National Investment Service. Список клиентов неуклонно росла, доходность дочерней компании постепенно превысила учредителя.

В 1982 году Демарк уходит из фирмы и продолжает деятельность консультанта самостоятельно. Он основывает DeMark Investment Advisory, собственную консалтинговую компанию. Среди его клиентов того времени присутствовали: Джордж Сорос, Гольдман Сакс, IBM, Union Carbide и многие другие.

Уже тогда Демарк мог насчитать немало индикаторов, принадлежавших его авторской разработке. Один из этих индикаторов дал сигнал о необходимости продажи акций накануне обвала 1987 года.

В 1988 году Том Демарк получает пост вице-президента в Paul Tudor Jones. Там он основывает дочернее предприятие Tudor Systems Corporation, где сам же активно изучает рынок и торговлю, с применением на практике собственных исследований.

В 1990 году Томас оставляет Tudor и работает совместно с Чарли ДиФранческо, легендарным трейдером из Chicago Board of Trade. ДиФранческо вскоре умирает, а Демарк организовывает инвестиционный фонд с Ван Хосингтоном. Однако и в этой компании Том надолго не задерживается и становится советником в консалтинговой компании Omega Advisors, основанной Леоном Куперманом. По истечении двух лет работы, Томас пишет свой первый бестселлер: «Новая наука технической торговли» (1994)

С 1995 года Том Демарк является специальным советником Стива А.Коэна, президента SAC Capital, фонда в управлении которого находится более 16 миллиардов долларов. В 2008 году Стив А.Коэн и Джон Бербанк (основатель Passport Capital LLC) становятся партнерами Market Studies, компании, основанной Демарком в 1994 году.

14 апреля 2011 года Демарк получил премию Лучший Технический аналитик года. Церемония награждения состоялась в Лондоне.

Томас Демарк — это в первую очередь автор множества технических индикаторов. Один из самых известных – индикатор, зарегистрированный под маркой Sequendal, он являет собой циклический подход к аналитике.

Также он много времени уделяет и писательству. Начиная с 1995 года, он регулярно публикует статьи в журнале Futures, в основном посвященные анализу его индикаторов. Весной 1997 года Демарк заканчивает вторую книгу «Новые технологии выбора времени для рыночных операций».

Демарк не только успешный трейдер, но и куда более успешный консультант. Это замечательный аналитик, чье мнение уже не одно десятилетие обладает огромным авторитетом. Его главный совет начинающим трейдерам: побольше читать и побольше экспериментировать.

Читайте статью «Точки разворота».

Индикатор Демарка

• Описание.
DeMarker (Индикатор Демарка) – технический индикатор, в основе работы которого лежит сопоставление максимума за текущий период с максимумом за предыдущие периоды.

Впервые индикатор был опубликован в книге Томаса Р. Демарка «Технический анализ – новая наука» (The New Science of Technical Analysis). Изначально Демарк задался целью создать такой технический инструмент, у которого бы не было всех недостатков большинства популярных индикаторов. В своей книге автор представляет индикатор как индекс перекупленности/перепроданности, области которых указывают на истощение цены.

Индикатор Демарка был разработан Томасом Демарком как инструмент для выявления появляющихся возможностей для покупки или продажи. Он показывает фазы растущей подверженности цены изменениям, которые обычно соотвествуют ее пикам или низам.

Индикатор Демарка показал свою точность в указании моментов разрушения трендов, а также определении внутридневных точек входа и выхода из рынка.

• Использование.
Индикатор Демарка колеблется в пределах от 0 до 1 и указывает на низкую волатильность и возможное снижение цены при значениях 0.7 и выше, либо сигнализирует о вероятном повышении цены, когда опускается ниже уровня 0.3.

• Расчет.
Индикатор Демарка рассчитывается как сумма всех положительных приростов цены за период «i», деленная на полученное значение плюс сумма всех отрицательных приростов цены:

DeMax(i):

Если пик(i) > пика(i-1) , тогда DeMax(i) = пик(i)-пик(i-1), в противном случае DeMax(i) = 0

DeMin(i):

Если низ(i) < низа(i-1), тогда DeMin(i) = низ(i-1)-низ(i), в противном случае DeMin(i) = 0

Значение индикатора Демарка:

DMark(i) = SMA(DeMax, N)/(SMA(DeMax, N)+SMA(DeMin, N))

Где:

SMA — Простая скользящая средняя;
N — количество периодов использованных в расчете.

Узнайте о клубе трейдеров!

• Сигналы индикатора DeMarker.
Представленный инструмент относится к осцилляторам, соответственно, он может давать сигналы на основе зон перекупленности и перепроданности.

На рисунке выше зона перекупленности обозначена красным цветом. Когда сигнальная линия индикатора пересекает ее, то можно быть готовым к тому, что тенденция может развернуться и нам следует готовиться к открытию продаж.

Зона перепроданности обозначена зеленым цветом, и заход линии в эту зону является потенциальным признаком для открытия покупок.

Тем не менее, одного касания зоны бывает недостаточно, так как на рынке может образоваться направленное движение, и сигнальная линия индикатора может долгое время пробыть в одной из зон.

Еще один потенциальный сигнал данного индикатора – это формирование дивергенции. Она формируется, когда происходит расхождение между показаниями индикатора и движением цены. Например, рынок обновляет минимум или максимум, а на индикаторе отображается совсем другая информация, то мы имеет четкую дивергенцию.

Сам индикатор можно параллельно использовать совместно с другими инструментами технического анализа. Наиболее распространенным является его сочетание с трендовыми индикаторами, где трендовый инструмент указывает на долгосрочную тенденцию, а Демаркер помогает найти подходящую точку входа.

При желании, его можно включить в состав своей торговой системы, однако необходимо разобраться с концепцией его использования и понаблюдать за его работой на истории.

Вас может заинтересовать статья «Стоп лосс».

• Достоинства и недостатки.
Начнем с достоинств:

1) Прост в применении.
2) Легко оптимизируется под любую систему.
3) Дает достаточно точные сигналы при правильном подходе.

Недостатки так же имеются:

• Как и любой индикатор, стремится объяснить ценовое движение с математической точки зрения.
• Неэффективен во время развития тренда на рынке.

Нельзя говорить о том, что представленные недостатки присущи конкретно данному инструменту. Данные недостатки характерны для всех осцилляторов, ввиду их технической специфики.

Основным недостатком индикатора DeMarker является большое количество ложных сигналов в обратную сторону, если на рынке тренд. Но этот недостаток можно устранить другими, не менее эффективными методами определения тенденции на рынке. В целом же индикатор ведет себя достаточно хорошо и, наверняка, найдет свою армию поклонников.

Технический анализ разработанный Демарком

Помимо выдающихся результатов в трейдинге внимания заслуживает и его оригинальный подход к использованию технического анализа при исследовании рынка.

Если проанализировать стиль торговли Демарка (он не делал из этого тайну), то можно сделать вывод, что основа его ТС – комбинация фундаментального и технического анализа. Причем фундамент использовался скорее для определения общей тенденции, а вот точные точки входа он определял как раз с помощью теханализа.

Собственно, такой подход к торговле используется многими, а особенности теханализа по Демарку заключаются в оригинальном подходе к использованию самых обычных элементов, например, трендовой линии, определения точек завершения коррекции и т. д.

Сосредоточимся на особенностях использования теханализа в торговле, ведь именно он позволит определить точные точки входа/выхода из рынка.

Также читайте статью «Валютные пары».

• Особенности теханализа по Демарку
В техническом анализе Демарк оригинально работал с самыми простыми элементами, например, трендовая линия строилась справа-налево по двум ключевым точкам, также были сформулированы правила поиска коррекции, разработан ряд критериев, позволяющих оценить истинность пробоя. То есть были формализованы многие моменты, остававшиеся неясными.

Что касается трендовых линий, то главный недостаток, который не удалось устранить и сейчас – субъективность при их построении.

Демарк разработал ряд критериев, по которым можно определить важные опорные точки, через которые и будут строиться трендовые линии. Отметить стоит, что работал он на дневных графиках и предпочитал рынок ценных бумаг, при попытках применить эти правила на валютном рынке на малых таймфреймах, часто наблюдаются осечки.

• Построение трендовых линий.
Опорные точки (они же TD – по инициалам Тома Демарка) должны удовлетворять ряду критериев:

— при определении важных минимумов нам нужен экстремум на 3 свечах, то есть в предыдущий и последующий дни цена Low не должна опускаться ниже локального минимума;

— вводится правило на случай формирования ГЭПа – при поиске опорного минимума цена Low должна быть ниже цены Close за 2 дня до формирования опорной точки. Если перевести эту фразу на человеческий язык, то она означает, что ГЭП должен закрываться свечой, которая и даст нам опорную точку. На валютном рынке ГЭПы случаются редко, так что и влияние их на построения незначительно.

Возможно перестроение линий через 2 последние TD, предыдущая линия при этом не теряет актуальности (линии при этом строятся справа налево). Также можно сразу после построения оценить истинность полученной поддержки/сопротивления, оптимальным считается вариант, при котором цена следующей за опорной точки свечи не пересекает построенную линию.

Если же это происходит, то построения оставляем, но доверия к ним уже меньше. Дело в том, что соединение 2 опорных точек задает определенную скорость изменения цены, если же происходит ее пересечение, сразу же после построения, то вероятность отбой от нее цены в дальнейшем падает.

В работе Демарк иногда использовал и TD линии высшего порядка. От обычных они отличаются тем, что при поиске опорных точек экстремум ищется не на 3, а на 5 свечах. Учитывая то, что анализ ведется на D1, такой подход приводит к тому, что вход в рынок на пробое выполняется реже и позже, чем при работе с обычными трендовыми линиями.

Перед применением в реальной торговле на рынке форекс трейдер должен учесть пару моментов: во-первых, не рекомендуется спускаться ниже D1 при анализе рынка (Демарк выполнял анализ именно на этом временном промежутке), а во-вторых – на данный момент рынок стал более динамичным.

Также читайте статью «Прибыльная стратегия».

Заключение

Томас Демарк довольно известная личность среди трейдеров. Методы Демарка служат базой для создания торговых систем, которые порождают рыночные сигналы. Инструменты Демарка помогают «выудить» важные элементы из рыночной структуры, которые являются ключом к успешной торговле.

Демарк является легендой в мире трейдинга. Он получил мировое признание за выдающиеся результаты, а также за счет новых подходов в методы анализа рынка. Предложенные им идеи до сих пор актуальны. Используя их в своей стратегии, вы определенно добьетесь успеха.

Материал подготовлен Дилярой специально для blog-forex.org

Серьёзный трейдинг - blog-forex.org