Наименование срочный этот рынок получил вовсе не потому, что все процессы там происходят поразительно быстро. А только потому, что там предлагается особый стиль торговли. Это так называемый экономический инструментарий с конкретным сроком выполнения. Под видом стандартного биржевого контракта, он может предполагать как начисление, так и списание ключевого ресурса.

Основные участники ПФИ

План:

— Что такое срочный рынок ФОРТС?
— Как составляется цена договоренности
— Отличия от валютного рынка ФОРЕКС
— Преимущества срочного рынка FORTS
— Инструменты, которыми торгуют на ФОРТСе
— Торги на данном рынке
— Правила срочного рынка
— Нужно ли платить налоги с доходов на этом рынке?
— Заключение

Что такое срочный рынок ФОРТС?

ФОРТС — это аббревиатура которая расшифровывается, как «Фьючерсы и Опционы Российской Торговой Системы» (Futures & Options on RTS).

В настоящее время FORTS – лидер по торговле срочными контрактами (о передаче какой-либо ценной бумаги на оговоренных условиях и в определенный срок). Срочными называются потому что контракт имеет заранее установленный срок сделки.

Срочный рынок FORTS – это российская биржевая структура в рамках Московской Биржи, на которой торгуются производные финансовые инструменты, т.е. это отдельная секция МосБиржи, на которой обращаются специфические финансовые активы – фьючерсы и опционы.

Сущностью указанных финансовых инструментов является их зависимость от базового актива, в виде которого могут выступать любые инструменты, торгующиеся на обычном спотовом рынке – акции, нефть, золото и т.д.

Смысл производных инструментов в том, что это, по сути, договоры, в которых обязательно прописаны следующие условия: базовый актив; срок, в течение которого данный договор актуален; и цена исполнения, т.е. цена, которая была спрогнозирована в момент заключения договора.

В момент окончания срока действия такого инструмента договорная цена сравнивается с ценой, которая фактически имеется на текущем спотовом рынке и в зависимости от этого происходят взаиморасчеты с контрагентами сделки (т.е. кто-то оказывается в выигрыше, а кто-то в проигрыше).

Секция Forts Московской Биржи сегодня является площадкой-лидером по торговле опционами и фьючерсами в России. Базовыми активами на рынке Forst являются: Индекс РТС, Индекс МБ, Российский индекс волатильности, отраслевые индексы, акции, облигации федерального займа, иностранная валюта, а также товары и другие активы. Особой популярностью пользуется торговля на фьючерсы РТС, в том числе и методом скальпирования.

Российский рынок срочных контрактов, именуемый FORTS, представляет множество разнообразных направлений деятельности, благодаря чему стало реально получить прибыль на падающем рынке. Инструментами этого рынка могут быть опционы и фьючерсы не только на отраслевые индексы или на индекс FORTS РТС, но и на облигации, акции, драгоценные металлы (золото, серебро), процентные ставки, валюту, дизельное топливо и нефть.

Читай статью Значение ценной бумаги на бирже.

Как составляется цена договоренности

Базовых моментов, влияющих на это, всего два:

стоимость самого ресурса;
временной отрезок, оставшийся до конца договора.

Этот параметр напрямую связан с котировками выбранного ресурса в условиях биржи.

Зависимо от того, как меняется рынок, бумаги могут подорожать либо подешеветь. В последнем случае снижается и ценовая категория контракта. Конкретизировать справедливую цену поможет, в дополнение к уже перечисленным пунктам, помогают и проценты по валюте. Помимо прочего, стоит принять во внимание также и доходность акций по ставке без риска.

Если верно анализировать по всем параметрам ситуацию, сложившуюся в современном экономическом мире, тогда можно отлично заработать в условиях этого рынка. Если вести активную торговлю и вовсе не бояться использовать спекулятивные стратегии, тогда прямая дорога именно на срочный рынок. Разумеется, нельзя не учитывать и рисков повышенного уровня во время некоторых торгов.

Отличия от валютного рынка ФОРЕКС

Срочный рынок FORTS часто путают с валютным рынком ФОРЕКС, однако, это ошибка! Да… и там и там обращаются договоры на некие базовые активы (причем на Форексе это преимущественно валютные инструменты), но принципиальная разница у них вот какая: ФОРЕКС является внебиржевым рынком, а срочный рынок FORTS – биржевым. Этот маленький, но ключевой нюанс мало кто принимает во внимание, поясню.
Как уже было сказано, срочный рынок FORTS это именно биржевой сегмент, а это означает, что сделки с фьючерсами и опционами публично объявляются и официально регистрируются биржей. Помимо этого между контрагентами производится централизованный клиринг, т.е. имеется некий центральный депозитарий, который рассчитывает результаты торговых операций и зачисляет (либо списывает) выигрыш (или проигрыш) непосредственно сторонам сделки.
Форекс же, являясь внебиржевой структурой, не имеет централизованного клиринга (вашим контрагентом по сделке является ваш брокер, а не другое, как вы, физлицо), цены публично нигде не регистрируются, что приводит к несовпадению цен на одни и те же инструменты у разных брокерских компаний. Все это делает процесс торговли не совсем честным по отношению к частному трейдеру. Поэтому выбирайте срочный рынок FORTS как лучшую альтернативу валютному ФОРЕКСу.

Преимущества срочного рынка FORTS

Начинающие трейдеры могут начать торговать на бирже, имея минимальный запас денежных средств (15-30 т.р.);
Низкое гарантийное обеспечение позволяет оперировать суммами, которые в несколько раз превышают объем денежных средств на спот рынке (за ту же самую сумму на площадке ФОРТС вы сможете купить значительно больше акций, чем на спот-рынке);
Высокий уровень ликвидности;
Широкая линейка производных инструментов позволяет диверсифицировать инвестиционный портфель и эффективно осуществлять хеджирование инвестиций;
Наличие вечерней торговой сессии: вы будете иметь возможность работать в вечернее время, приходящееся на часы работы западных бирж, и оперативно реагировать на изменение новостного фона.

Рынок фьючерсов и опционов в РТС (FORTS) – срочный, ввиду чего он отличается рядом специфических преимуществ. Например, заключая фьючерсный контракт, у покупателя нет необходимости выплачивать стоимость покупки полностью. Достаточно суммы в 5-10% от цены контракта. Этот процент называется минимальным гарантийным обеспечением (ГО). На момент закрытия контракта, покупатель получает прибыль – разницу цен покупки и продажи фьючерса.

Отличие от классической рыночной схемы в том, что инвестор не оперирует большой суммой, а прибыль от сделки получает точно такую же, как и «классик».
Ещё одним плюсом, который предоставляет Рынок фьючерсов и опционов в РТС (FORTS), является страховка риска. Так, покупка опциона подкрепляет открытый фьючерс и значительно сокращает риск потерь при любом повороте курса.

Весомое преимущество FORTS состоит и в наличии вечерней сессии. Когда все основные биржи уже закрыты, на FORTS ещё идут торги, вплоть до 23.50 по московским часам. Это открывает широкие возможности трейдинга в соответствии с изменениями на западных рынках. Естественно, российский рынок подвержен влиянию мировых бирж. Активность FORTS практически до полуночи позволяет оперативно реагировать на финансовые изменения в мире, анализ которых происходит преимущественно после закрытия основных торговых сессий.

И как уже сказано, FORTS позволяет получить лост на падении рынка. Каким бы не было поведение курса, наличие фьючерсного контракта гарантирует его полное исполнение. Проследить за развитием рынка FORTS помогает АО ИК «ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент», на сайте которой действует специальная торговая система для трейдинга.

Резюмируя сказанное, отметим, что большое гарантийное «плечо», высокая ликвидность торгуемых активов, высокая доходность, простота совершения операций и низкий порог вхождения (всего 15-30 тысяч рублей на счете) делают срочный рынок Московской Биржи особо привлекательным для инвесторов.
Узнай зачем нужен рынок фьючерсов!

Инструменты, которыми торгуют на ФОРТСе

1) Фьючерсы.

a) На акции – ГАЗПРОМ, ЛУКОЙЛ, Сбербанк ао, Сбербанк ап, РусГидро, Ростелеком ао, Северсталь, Сургутнефтегаз ао, Сургутнефтегаз ап, Магнит, Татнефть ао, МТС, Роснефть, Транснефть ап, НОВАТЭК, МосБиржа, ВТБ, Уралкалий, ФСК ЕЭС, ГМК НорНикель, немецкие BMW, Deutsche Bank, Daimler, Siemens, Volkswagen;

b) На облигации – 2-х летние ОФЗ, 4-х летн. ОФЗ, 6-летние ОФЗ, 10-летн. ОФЗ, 15-летн. ОФЗ, еврооблигации РФ;

c) На процентные ставки – трехмесячного кредита MosPrime, однодневных кредитов RUONIA;

d) На индексы – Бразильский BOVESPA, Индийский SENSEX, Китайский Hang Seng, Южно-Африканская республика FTSE/JSE Top40, российские ММВБ, ММВБ mini, РТС, РТС Стандарт, волатильность VIX;

e) На товары – нефть Brent, электроэнергия в хабе Центр и Урал, зерно риса, крупа рисовая, сахар-сырец, пшеница;

f) На металлы – медь, золото, палладий, платина, серебро;

g) На валютные пары – AUD/USD, USD/CAD, USD /CHF, CNY/RUB, EUR/USD, EUR/ RUB, GBP/ USD, USD/JPY, USD/RUB, USD/ TRY, USD/ UAH.

2) Опционы на фьючерсы.

a) На акции – ГМК НорНикель, ЛУКОЙЛ, ГАЗПРОМ, Роснефть, Сургутнефтегаз ао, Сбербанк ао, Транснефть ап, ВТБ;

b) На валюты – EUR/USD, EUR/ RUB, USD/RUB;

c) На металлы – золото, платина, серебро;

d) На товары – нефть Brent;

e) На индексы – ММВБ, ММВБ mini, РТС.

Торги на данном рынке

Торги на рынке FORTS заключаются в составлении контрактов – фьючерсов и опционов. Фьючерс – это договор на продажу или покупку какого-либо актива. При подписании такого договора, стороны уславливаются о порядке цены или о способе расчета рыночной стоимости актива на определенную дату в будущем.

Контракт на фьючерс составляется по строгой форме, вследствие чего, он и представляет собой документ высокой ликвидности.

Опцион – это договор, по условиям которого заинтересованная сторона обладает правом купить или продать какой-либо актив по стоимости, оговоренной в контракте. В зависимости от того, будет ли держатель опциона продавать или же покупать актив, контракты разделяются на два вида: на Сall (купить) и Put (продать).

Отличить опцион от фьючерса можно по двум параметрам. В контракте на опцион указана цена актива, по которой он будет реализован при совершении будущей сделки и цена, которую продавец опциона получает за услугу.

Правила срочного рынка

Все основные правила устанавливает биржевой комитет. И он же отслеживает их исполнение.

Прежде всего, клиенту необходимо отыскать посредника – брокера. Выбор осуществляется по определенным параметрам. Важно, в том числе, поинтересоваться репутацией и наличием документов этого брокера. Еще один выбор – торговая площадка.

Далее, требуется конкретизировать актив, куда хочется вложиться. А также с предпочтительной торговой стратегией. И, наконец, необходимо пополнить свой счет. Хотя выбранный контракт нуждается в оплате только по факту своего исполнения, некоторая гарантийная сумма все же должна присутствовать, как гарант оплаты сделки.

Нужно ли платить налоги с доходов на этом рынке?

Если ведется торговля фьючерсами и с них есть прибыль, он, естественно, облагается налогом – определенным процентом. Брокер самостоятельно вычтет налог либо при переводе денег на карточку, либо уже к концу года.

Приблизительную сумму налога можно рассчитать по такой простой формуле:

(маржа (начисленная) – маржа (списанная) – комиссионные выплаты за выбранный контракт) х количество удерживаемых %.

Прибыль по контрактам и цб обычно не складывается в одну в течение года. Если был получен любого размера минус по акциям или же прибыль по фьючерсам, брокер вычтет сумму налога, так или иначе. Однако клиенту не придется платить налог дважды – в течение года и в конце года.

К концу года прибыль по фьючерсам и доход по ценным бумагам брокер стандартно сальдирует. Иначе говоря, минус по одному активу может снизить налог у другого:

минус по фьючерсам на акции и индексы снижает налоговую базу для товарных фьючерсов;
минус по товарным фьючерсам снижает облагаемую налогом базу фьючерсов на акции и индексы.

В результате получается следующая ситуация. После сальдирования отрицательная сумма по фьючерсам на ценные бумаги и индексы снижает базу по сделкам с акциями. В свою очередь, отрицательная сумма по сделкам с акциями сокращает базу по сделкам с фьючерсами на акции и индексы.

Заключение

Срочный рынок ФОРТС является альтернативой валютного рынка Форекс. Он обладает рядом преимуществ, которые не оставят вас равнодушным. Конечно, и здесь существует определенный риск все потерять, но он намного ниже, чем на том же Форексе.

К тому же ФОРТС дает огромное количество различных возможностей для вашего экономического развития. С ним у вас гораздо больше шансов обрести финансовую независимость.

Материал подготовлен Дилярой специально для blog-forex.org

Серьёзный трейдинг - blog-forex.org