Постоянно трудящиеся в мире финансовых транзакций, трейдеры и инвесторы представляют две отличные категории участников фондового рынка, у каждой из которых свой собственный временной горизонт и методы работы. Трейдеры уделяют основное внимание короткосрочным и среднесрочным колебаниям рынка, занимаясь операциями, которые могут продлиться от нескольких минут до нескольких недель. В то время как инвесторы, наоборот, пренебрегают краткосрочными флуктуациями и сосредотачиваются на долгосрочных изменениях, которые могут занимать месяцы или даже годы. Но, что лучше трейдинг или инвестирование? Попробуем разобраться.

В чем отличие между трейдером и инвестором
Что такое инвестирование?
— Виды инвестиций
— Типы инвесторов
— Какие варианты вложений существуют?
— Плюс и минусы инвестирования
— Три лучших инвестора всех времен
Что такое трейдинг?
— Площадки для торговли
— Виды трейдинга
— Плюсы и минусы трейдинга
— Три самых успешных трейдера по версии Forbes
Инвестиции или трейдинг — что выбрать?

В чем отличие между трейдером и инвестором

На биржевом рынке участвуют несколько ролей, которые важно различать:

• Трейдер — это человек, занимающийся покупкой и продажей активов, выставлением заказов, закрытием позиций и разработкой краткосрочных стратегий для торговли на бирже. Он может работать для себя или для клиентов. Трейдеры торгуют часто, и их основная цель — спекуляция на изменении ценности ценных бумаг.
• Брокер — это участник фондового и финансового рынка, который является связующим звеном между трейдером или инвестором и самой биржей.
• Инвестор — это человек, который может самостоятельно покупать и продавать активы или обращаться к трейдеру. Основное отличие инвестора заключается в целях и периодах финансовых инвестиций. Инвестор ориентируется на получение высокой прибыли в долгосрочной перспективе.

Таким образом, хотя роли трейдера и инвестора имеют сходства, их задачи и используемые инструменты различаются. Трейдер спекулирует активами с целью получения прибыли на краткосрочном горизонте, тогда как инвестор может приобретать активы с долгосрочной перспективой, получая дивиденды или купоны на протяжении нескольких лет.

Что такое инвестирование?

Инвестиции представляют собой вложение денежных средств в различные активы с целью получения прибыли или сохранения капитала в будущем. Акциями, облигациями, недвижимостью, золотом, инвестиционными фондами и другими активами могут заниматься как физические, так и юридические лица, а также государство.

Основная цель инвестиций заключается в том, чтобы увеличить капитал и получить прибыль в форме процентов, дивидендов или увеличения стоимости активов. Однако данная сфера сопряжена с определенными рисками, такими как потеря инвестиций в результате неудачных вложений или неожиданных ситуаций на финансовых рынках.

Виды инвестиций

Существует несколько классификаций инвестиций, которые могут быть использованы для их систематизации.

1. По сроку инвестирования:

• Краткосрочные: вложения на срок до 1 года.
• Среднесрочные: вложения на срок от 1 до 5 лет.
• Долгосрочные: вложения на срок более 5 лет.

2. По степени риска:

• Консервативные: характеризуются низким уровнем риска, но при этом и низкой доходностью.
• Умеренно-консервативные: имеют умеренный уровень риска и доходности.
• Агрессивные: сопряжены с высоким уровнем риска, но при этом могут обеспечить высокую потенциальную доходность.

3. По отраслям:

• Недвижимость и недвижимые активы.
• Сырьевые товары и производные инструменты.
• Технологии и инновации.

4. По странам и регионам:

• Инвестирование в облигации конкретного государства или его субъекта.
• Инвестирование в компании, находящиеся в определенных странах.

5. По способу управления:

• Личные: инвестор самостоятельно принимает решения и управляет своими вложениями.
• Управляемые: инвестор доверяет управление своими средствами профессионалам, таким как инвестиционные фонды или управляющие компании.

Типы инвесторов

Инвестор — это лицо, которое вкладывает свой капитал с целью получения прибыли.

Существуют несколько категорий инвесторов:

1. Государственные: представители государства или государственных структур.
2. Иностранные: иностранные лица или компании, инвестирующие на территории России.
3. Институциональные: компании, вложившие деньги других инвесторов.
4. Частные.

Существуют также различные классификации инвесторов по разным параметрам.

По уровню квалификации:

1. Квалифицированные инвесторы: обладают опытом и могут проводить операции с широким спектром финансовых инструментов, таких как еврооблигации или акции зарубежных компаний, торгующихся за пределами России.
2. Неквалифицированные инвесторы: имеют меньше опыта и меньшие активы, инвестируют в ограниченный список активов, например, в акции российских компаний или государственные облигации.

Исторически выделяются также начинающие и опытные инвесторы, а также инвесторы, которые управляют своими средствами самостоятельно или передают их в управление управляющей компании.

По склонности к риску инвесторы делятся на:

1. Консервативных: предпочитают минимизировать риски и не готовы к высоким рискам.
2. Умеренных: готовы принимать определенные риски в обмен на возможность получения более высокого дохода.
3. Агрессивных: готовы на больший риск ради возможности получения высокой доходности.

Какие варианты вложений существуют?

Существует несколько способов финансовых вложений, способных принести доход в будущем, таких как:

— банковские вклады;
— инвестиции в недвижимость;
— драгоценные металлы;
— валютные операции;
— покупка ценных бумаг;
— участие в паевых инвестиционных фондах.

Каждый из этих вариантов имеет свою степень риска, причем инвестиции в ценные бумаги считаются наиболее рискованными, но и приносят наивысший доход. Давайте рассмотрим каждый из них более подробно.

Банковские вклады

При банковском вкладе клиент передает свои деньги банку на определенный срок и получает проценты за это. Вклады обычно застрахованы государством, что гарантирует возврат денежных средств в случае проблем с банком. Хотя риски невелики, ставки по вкладам чувствительны к изменениям ключевой ставки и могут снизиться.

Валютные операции

Инвестирование в валюту может быть выгодным, особенно если рубль по отношению к другим валютам ослабевает. Узнать прогнозы по курсам валют можно на специализированных ресурсах.

Драгоценные металлы

Инвестиции в драгоценные металлы, такие как золото, серебро, платина и палладий, могут приносить прибыль за счет роста их курсов. Также существует возможность инвестирования в металлические счета, где владелец может торговать металлом, не получая его физически.

Недвижимость

Вложение средств в недвижимость может принести пассивный доход или выгодную перепродажу. Также недвижимость может защитить капитал от инфляции.

Акции и облигации

Покупка акций дает инвестору долю в компании и право на получение дивидендов или продажу акций при их росте. Облигации представляют собой долговые обязательства, где инвестор получает проценты за предоставление ссуды компании или государству.

ПИФы

Паевые инвестиционные фонды позволяют инвесторам владеть долями в имуществе фонда через коллективное управление средствами. Это позволяет диверсифицировать портфель инвестиций и получать потенциально высокий доход.

Плюс и минусы инвестирования

Преимущества инвестирования могут заключаться в:

— Потенциально высокой доходности
— Широком разнообразии объектов для инвестирования
— Защите от инфляции
— Создании финансовой независимости
— Получении налоговых льгот
— Отсутствии ограничений по максимальному заработку
— Возможности пассивного заработка

Недостатки инвестиций включают:

— Возможные потери вложенных средств
— Неопределенность и нестабильность на финансовых рынках
— Сложность при выборе активов
— Ограничения в получении прибыли в определенные временные рамки
— Необходимость постоянного контроля и мониторинга
— Высокие комиссии и дополнительные расходы
— Ограниченный доступ к инвестиционным средствам

Три лучших инвестора всех времен

Карл Икан, 78-летний основатель Icahn Enterprises, известен своим кредо «Жалуйтесь громко». Его цитата «Если тебе нужен друг, заведи собаку» послужила вдохновением для персонажа Гордона Гекко из фильма «Уолл-стрит».

Икан достиг успеха как безжалостный «захватчик» в 80-е годы, перехватывая контроль над недостаточно эффективными компаниями и зарабатывая на этом. В последствии он стал активистом-инвестором, но своей суровой стратегии не изменил. Его фирменный стиль заключается в приобретении миноритарного пакета акций публичных компаний, требовании места в совете директоров и агрессивной защите интересов акционеров. Хотя руководству компаний обычно не в восторге, акции обычно растут в цене.

Чтобы инвестировать как Икан, можно приобрести акции его холдинга Icahn Enterprises, котирующиеся на бирже. С 2000 года компания превосходит индекс S&P 500 (22% против 4%). Среди наиболее ценных вложений Икана — акции компании Apple и производителя природного газа Chesapeake Energy, которому Икан помог избавиться от директора Обри Макклендона.

Сэр Джон Темплтон, основатель Templeton Funds, известен своим кредо «Покупать, когда пессимизм достигает своего максимума, продавать на максимуме оптимизма». Его цитата о деньгах звучит так: «Если вы покупаете те же ценные бумаги, что и все остальные, вы получите тот же результат, что и все».

Темплтон славился своим знаменитым стилем инвестирования, действуя вопреки общей тенденции. Он верил, что истинная прибыль приходит тогда, когда остальные продают. В начале Второй мировой войны он приобрел акции каждой компании с Нью-Йоркской биржи по цене меньше доллара и сумел получить прибыль на практически всех. Темплтон одним из первых осознал преимущества международных инвестиций, и они стали его брендовым стилем. Эта стратегия дала свои плоды: $10 тыс., вложенные в его флагманский фонд в 1954 году, выросли до $2 млн, когда Темплтон вышел на пенсию в 1992 году.

Если хотите инвестировать как Темплтон, можно обратить внимание на Templeton Growth Fund, который до сих пор использует его стратегии. За последние пять лет этот фонд показал среднюю доходность в размере 18,3%.

Уоррен Баффет, возраст 83 года, является председателем и генеральным директором Berkshire Hathaway. Его кредо звучит так: «Инвестируйте только в то, что вы понимаете, и по правильной цене». Он получил прозвище «Оракул из Омахи» и стал известен своим бестселлером «Ежегодное письмо Berkshire акционерам».

Баффет говорит о деньгах: «Будь то носки или акции, я предпочитаю покупать качественный товар по низкой цене». Он придерживается принципа своего наставника Бена Грэма, который учил, что приобретают не акции, а бизнесы. Когда «мистер Рынок» предлагает их по низкой цене, это отличная возможность для приобретения. Баффет следует этой философии инвестирования с 1950-х годов, и именно это лежит в основе его состояния, оцениваемого в $65 млрд.

Среди самых успешных инвестиций Баффета можно назвать American Express, Disney, Washington Post, Capital Cities/ABC, Coca-Cola и Geico. Если вы хотите инвестировать как Баффет, то почему бы не приобрести акции Berkshire Hathaway и дать Уоррену возможность инвестировать за вас? Акции категории «B» стоят $126 и более доступны, чем акции категории «A» по цене в $190 тыс.

Что такое трейдинг?

Трейдинг представляет собой процесс торговли валютой, ценными бумагами или товарами с целью прибыли. На финансовых и фондовых рынках действуют трейдеры — участники торговли, которые покупают или продают активы от своего имени или от имени клиентов с надеждой на спекулятивную выгоду. Для проведения торговли через биржу трейдерам необходима специальная лицензия, в то время как частным трейдерам требуется использование посредника.

В основном трейдеры применяют два основных метода для проведения сделок. Первый метод предполагает покупку актива по низкой цене с последующей продажей по более высокой, что приводит к получению прибыли от разницы. Второй метод более сложный и включает заключение контракта по продаже актива по высокой цене с последующей поставкой в будущем. Таким образом, трейдер может купить актив по сниженной цене и продать его за более высокую согласно договоренности.

Практика биржевой торговли имеет древние корни, начиная с появления денег. С развитием фондовых и финансовых бирж профессия трейдера стала официальной. В России фондовые и финансовые биржи начали развиваться в XVIII веке и продолжали свое развитие вплоть до начала XX века, когда было более ста бирж. В советский период деятельность бирж была приостановлена, но с открытием рынка в 1990-е годы трейдеры вернулись, и биржи возобновили свою работу.

С развитием технологий трейдинг стал доступен для широкого круга людей. Теперь любой человек с достаточным стартовым капиталом и желанием может стать трейдером. В Москве начался трейдинг в 1991 году с открытия бирж, и уже к 1992 году была создана Московская межбанковская валютная биржа (ММВБ), а также фондовая биржа РТС. С развитием технологий и упрощением доступа инвесторов биржевая торговля стала более доступной, что привело к увеличению числа частных трейдеров.

Площадки для торговли

В зависимости от типа активов торговать можно на следующих площадках:

1. Фондовый рынок;
2. Валютный рынок;
3. Товарно-сырьевой рынок.

На каждой из этих площадок присутствуют производители (эмитенты), которые выпускают определенные активы — товары или ценные бумаги, — а также покупатели, которые приобретают эти активы, включая инвесторов и трейдеров. Между участниками рынков происходит обмен ценностями и деньгами.

Реальные (базовые) активы, такие как ценные бумаги, валюта и сырье, выступают в качестве ценностей на этих площадках. В свою очередь, оплатой служат реальные деньги (дивиденды, проценты) или производные контракты с частичной оплатой (контракты с условиями исполнения в будущем).

Торговля связана с риском потери средств. Для того чтобы успешно заниматься трейдингом, трейдеры должны иметь хорошее понимание рынка и принимать обдуманные решения при проведении операций на бирже.

Виды трейдинга

Существует несколько основных видов трейдинга:

1. Дневной трейдинг: этот вид трейдинга предполагает открытие и закрытие позиций в течение одного торгового дня, чтобы извлечь прибыль из краткосрочных колебаний цен.
2. Сквозной трейдинг: трейдеры, занимающиеся сквозным трейдингом, удерживают позиции от нескольких дней до нескольких недель, чтобы извлечь прибыль из долгосрочных трендов на рынке.
3. Позиционный трейдинг: основанный на фундаментальном анализе и долгосрочных трендах, этот вид трейдинга включает удержание позиций в течение многих месяцев или даже лет.
4. Скальпинг: скальперы занимаются краткосрочными сделками, стремясь извлечь прибыль из малейших изменений цен, что требует быстрой реакции и высокой концентрации.
5. Алгоритмический трейдинг: этот вид трейдинга осуществляется с использованием компьютерных программ и алгоритмов для автоматизированного проведения сделок на рынке, что позволяет проводить большое количество сделок за короткий промежуток времени.
6. Криптовалютный трейдинг: это торговля криптовалютами, такими как биткоин, Ethereum и другие, которая может включать в себя разнообразные виды трейдинга, аналогичные тем, что применяются на традиционных финансовых рынках.

Плюсы и минусы трейдинга

Риски финансовых потерь: как в торговле, так и в инвестировании существует риск потерять средства. Вероятность полной потери капитала, за исключением редких случаев, ограничена. Но, конечно, никто не желает просто терять свои деньги. Мы обсудим, что является более рискованным в конце статьи.

Временные затраты: при трейдинге требуется значительное количество времени, так как трейдер постоянно находится перед компьютером, проводит анализ и ищет выгодные сделки, следит за сигналами. В то время как инвестор тратит время на анализ ценных бумаг, совершает сделки и добавляет выбранные активы в портфель. Дальнейшая динамика цен уже не так важна.

Надежность доходов: в трейдинге большой риск убытков из-за неудачных сделок, в то время как инвестиции обеспечивают более стабильный доход за счет дивидендов.

Распоряжение деньгами: трейдинг предоставляет большую гибкость в управлении финансами, так как деньги всегда доступны для использования. В инвестициях, вывести деньги может быть затруднительно.

Потенциальная прибыль: в трейдинге можно заработать существенную сумму за короткий срок, однако также есть риск потери. В инвестициях, при удержании качественных активов, можно достичь стабильного дохода с течением времени.

Три самых успешных трейдера по версии Forbes

1. Джим Саймонс

Кто: основатель Renaissance Technologies

Доход в 2018 году: $1,6 млрд

Джим Саймонс, известный как самый успешный квантитативный трейдер в истории, занял первое место в рейтинге. Он является основателем хедж-фонда Renaissance Technologies, который в настоящее время управляет активами в размере $60 млрд. Несмотря на то, что в 2010 году он оставил свою должность в оперативном управлении, Саймонс до сих пор играет важную роль в фонде. В 2018 году хедж-фонды, управляемые Renaissance, показали отличные результаты. Например, фонд Renaissance Institutional Equities принес 8,5% прибыли, а фонд Renaissance Institutional Diversified Global Equities – 10,3%. Доход Саймонса увеличился благодаря фонду Medallion, который управляет активами в размере $10 млрд и вкладывает деньги Саймонса, его партнеров и сотрудников Renaissance.

2. Майк Платт

Кто: основатель BlueCrest Capital Management

Доход в 2018 году: $1,2 млрд

Майк Платт, основатель BlueCrest Capital Management, в 2015 году решил вернуть весь внешний капитал своим инвесторам. С тех пор компания BlueCrest продолжала достигать высоких результатов на рынке. В 2018 году доходность от инвестиций компании составила 25%.

3. Рей Далио

Кто: основатель Bridgewater Associates

Доход в 2018 году: $1 млрд

Рей Далио, основатель Bridgewater Associates, крупнейшего хедж-фонда в мире с управляемыми активами на сумму $160 млрд, в 2018 году показал разнонаправленные результаты. Инвестиционная стратегия Bridgewater основана на анализе данных и поиске экономических и прочих сигналов. Доходность его хедж-фонда Pure Alpha составила 14,6%. В то же время доходность крупного фонда All Weather снизилась на 6%.

Инвестиции или трейдинг — что выбрать?

Это вопрос, который волнует многих начинающих инвесторов и трейдеров. Обе стратегии предоставляют возможность заработка на финансовых рынках, но имеют свои особенности и риски. Давайте разберемся, что лучше выбрать в своем случае.

Инвестиции — это долгосрочное вложение денег в ценные бумаги, недвижимость, стартапы и другие активы с целью получения прибыли в будущем. Инвестор ориентирован на долгосрочный рост капитала и получение дивидендов. Инвестиции подразумевают меньший риск, но и меньший потенциальный доход по сравнению с трейдингом.

Трейдинг — это краткосрочная спекулятивная стратегия, при которой трейдер совершает сделки на финансовых рынках с целью получения быстрой прибыли за счет колебаний цен. Трейдер ориентирован на моментальную выгоду и готов принимать больший риск. Трейдинг предоставляет возможность заработать значительные суммы за короткий период времени, но не гарантирует стабильности дохода в долгосрочной перспективе.

При выборе между инвестициями и трейдингом важно учитывать свои финансовые цели, уровень знаний и опыт на финансовых рынках, а также готовность к риску. Если вы стремитесь к долгосрочной стабильной прибыли, то инвестиции могут быть лучшим выбором. Если же вы готовы принимать большие риски и стремитесь к быстрой прибыли, то трейдинг может быть более подходящим вариантом.

Независимо от выбора стратегии, важно помнить, что любые финансовые операции на рынках сопряжены с риском потери части или всей суммы инвестиций. Поэтому перед принятием решения стоит хорошо изучить рынок, проконсультироваться с профессионалами и осознанно подходить к инвестированию или трейдингу. Удачных инвестиций и успешных сделок вам!

Серьёзный трейдинг - blog-forex.org