Какой должна быть эквити? Часто по форме графика доходности мы можем определить тип (вид) используемой ТС (торговой системы) в тестируемом советнике!

Форма эквити (кривая изменения состояния депозита) является одной из основных характеристик торговой системы. По форме эквити можно определить не только показатели эффективности торговой системы, но и основные принципы её работы.

В целях калибровки результатов и унификации трактовок формы эквити тестирование принято проводить с выключенным мани-менеджментом, используя минимальный лот.

Другой причиной такого подхода является то, что мани-менеджмент (политика регулирования размера лота в процессе работы) может существенно исказить истинные значения показателей эффективности системы и тем самым создать ложное представление о её фактической состоятельности.

Например, торговля в период работы системы, соответствующий максимальной просадке, может производиться либо минимальным лотом, либо максимальным лотом. В первом случае мнение о системе в целом будет завышено, во втором случае занижено.

В принципе, каждый решает для себя сам, какая форма эквити его устраивает. Это соотносится с уровнем проработки системы, сложившейся у человека практикой торговли, а также с психологической готовностью человека к риску в обмен на возможную большую прибыль.

Общие требования к характеру эквити (графику баланса и доходности)

1. Эквити должна быть максимально линейной.

Это означает, что торговая система ведёт себя устойчиво в любых рыночных условиях. Угол наклона кривой может изменяться, но не должно быть глубоких отклонений, особенно в сторону просадки. Резкие скачки вверх (сделки с крупной прибылью) допустимы, но в разумных пределах, поскольку даже одна слишком крупная сделка может существенно исказить истинное представление об эффективности системы, «размывая» статистику. Целесообразно стремиться, вместо редких крупных прибыльных сделок иметь прибыли мелкие, но частые, что и находит отражение в сглаживании эквити и повышении её линейности.

Пример правильной эквити.

2. Просадки и полки эквити должны быть по возможности минимально короткими и быстро восстанавливаться новым движением.

Если просадка или полка, даже при общей положительной динамике, длится больше полугода старайтесь не использовать такие системы, поскольку вероятность повторения подобных ситуаций в форвард- тесте (реальной торговле) будет только увеличиваться.

Оценивайте длительность «полок» (баланс ходит туда-сюда без роста и без падения).

3. Каждый следующий максимум, который делает кривая эквити, должен быть больше предыдущего.

Известно, что характер поведения рынка изменяется, например участки тренда чередуются с участками бокового движения, соответственно и торговые системы строятся исходя из какой-либо закономерности рынка. Подробннее об этом можно узнать в разделе Какие бывают торговые системы? Тот факт, что каждый новый максимум эквити превышает предыдущий говорит о том, что в период своей адекватности участку рынка система зарабатывает больше, чем теряет в те периоды, на работу в которых она не рассчитана.

Каждый новый максимум больше предыдущего. Это то, что надо!

4. Самый важный период оптимизации- последний год.

поэтому желательно стремиться к тому, чтобы эквити на конечном участке имела либо линейный, либо восходящий характер. Это означает, что в современных рыночных условиях эффективность стратегии либо сохраняется, либо повышается.

В новых рыночных условиях (последний год) — эффективность системы сохраняется!

Если кривая эквити на конечном участке загибается вниз или входит в насыщение, это значит, что скорее всего ваша стратегия в ближайшее время может перестать работать совсем.

В новых рыночных условиях (последний год) система не эффективна. Есть риск, что робот вышел из строя (или близок к этому).

Определяем параметры торгового робота (системы) по форме эквити.

Форма эквити является характерным отпечатком принципа, заложенного в работу торговой системы. По ней также можно определить её основные параметры, такие как размер StopLoss, TakeProfit, примерное соотношение прибыльных и убыточных сделок В частности торговые системы, имеющие большие значения TakeProfit в сочетании с близко расположенными стопами имеют спупенчатую эквити с резкими восходящими скачками и длинными пологими просадками.

Торговая система с большими тейками и близкими стопами

Пипсовщики- пересиживальщики (торговля без стопов) имеют относительно ровную кривую эквити. Зелёными линиями под кривой показано изменение депозита в период просадки.

Пипсовщик-пересиживальщик.

Обратите внимание на зелёную линию. Её падение означает, что по сделке длительное время имеется плавающий убыток, который не фиксируется. Т.е. робот (АТС) ждёт выхода сделки в «прибыль». Это потенциально опасная тактика т.к. цена может долгие недели и месяцы идти против нас!

Краткосрочный скальпинг с близкими целями по прибыли и далёкими стопами. Кривая эквити имеет характерный ступенчатый вид, ступени образуются в местах редких срабатываний стоплоссов.

Краткосрочный скальпинг с далёкими стопами.

Маленькие прибыли дают рост баланса, а резкие падения — это срабатывание стоп-лоссов (которые в разы или даже десятки раз длиннее, чем тейк-профиты).

Эквити торговой системы с марнингейлом, обычно, имеют прямолинейный характер с кратковременными глубокими просадками в тех местах, где убыточные серии превышают среднестатистическую длину.

Торговая система с мартингейлом.

 

Обратите внимание на нижниии зелёные столбики. Они означают то, что робот начал «подкрутку торговых лотов» (т.е. в убыточной фазе открывал дополнительные сделки увеличенным лотом). Логика понятна — это позволяет быстрее выйти из просадки. Но этот метод потенциально очень опасен. Если убыточная фаза затянется, то наш депозит очень быстрой уйдёт (и уничтожит всю прибыль, заработанную за предыдущие месяцы и, даже, годы)!

 

Авторское дополнение Артура Быкова к статье.

Статья очень здарвая и я почти со всем согласен. Но, в моём стиле использования автоматических торговых систем есть некоторые особенности.

Я с подозрением отношусь к «идеально ровному» графику доходности.

Такой график выглядит (для меня) подозрительно. Очень похоже на подгонку (переоптимизацию).

Если наша система всё время зарабатывает, то кто же тогда теряет?

А если кто-то стабильно теряет, то он оптимизирует свою стратегию и перестанет терять деньги (а наша система перестанет зарабатывать).

На мой взгляд, система должна «дышать» т.е. иметь периоды и взлётов и падений (но не слишком сильных падений).

Вот это «идеальная» (для меня) эквити! Система «дышит». На неудачных участках — теряет деньги (но не много), а на удачных фазах — хорошо зарабатывает!

…

При написании статьи использовались материалы сайта:

http://wellforex.ru/

Серьёзный трейдинг - blog-forex.org